이란 리스크에 따른 채권 매도세 재개로 비트코인 ​​가격이 8만 2,700달러까지 하락했습니다.

목차

핵심 요약

유가와 금리가 암호화폐 투자 심리와 충돌

현물 및 파생상품 수요 모두 약세로 돌아설 것으로 보입니다.

비트코인이 83,000달러 아래로 떨어지면서 기술적 지지선이 약화되었습니다.

다음 관전 포인트: 금리 충격이 사라질지 여부

수요일 미국 증시 개장 초 비트코인 ​​가격이 추가 하락하며 하락세를 이어갔습니다. 새로운 지정학적 석유 관련 소식으로 원유 가격이 상승하고 미국 증시가 사상 최고치에서 하락한 데다, 미국 국채 수익률이 수십 년 만에 최고치를 경신하면서 이러한 움직임이 나타났습니다. 이러한 상황은 일반적으로 글로벌 유동성을 경색시키고 암호화폐를 포함한 위험 자산의 할인율을 높이는 경향이 있습니다.

비트스탬프에서 비트코인 (BTC)은 호르무즈 해협 해상 운송에 대한 우려가 다시 커지면서 82,734달러까지 하락해 10월 들어 최저치를 기록했습니다. 로이터 통신에 따르면, 이란 혁명수비대 사령관 고문의 발언 이후 브렌트유는 배럴당 102달러, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 91달러까지 상승했습니다.

핵심 요약

비트코인 가격이 비트스탬프에서 82,734달러까지 떨어지면서 10월 들어 최저 거래가를 기록했습니다.

로이터 통신이 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 “불법” 항로를 차단할 수 있다고 경고했다고 보도한 후 브렌트유(102달러)와 서부 텍사스산 원유(91달러)가 상승했다.

미국 국채 수익률이 24년 만에 최고치 (10년물: 5.36%, 30년물: 5.73%)를 기록하며 전반적인 위험 선호 심리에 압력을 가했다.

크립토퀀트는 미결제약정이 9월 말 이후 거의 10% 감소했다고 보고했는데, 이는 현물과 파생상품 모두에 대한 수요가 줄어들고 있음을 시사합니다.

비트코인(BTC) 가격이 83,000달러 아래로 하락하면서, 21일 이동평균선 부근인 83,850달러 부근의 이전 지지선이 무효화된 것으로 분석됩니다.

유가와 금리가 암호화폐 투자 심리와 충돌

로이터 통신은 이란 혁명수비대 사령관의 고문이 호르무즈 해협이 이란이 불법으로 간주하는 선박 통행에 대해 사실상 “폐쇄”될 것이며, 이러한 상황은 이란의 “정당한 요구”가 충족될 때까지 지속될 것이라고 말했다고 보도했습니다. 핵심적인 위험은 명확합니다. 주요 국제 해상 운송로의 차질은 일반적으로 에너지 가격 상승에 대한 우려를 높이고 인플레이션 지속에 대한 불안감을 증폭시킬 수 있습니다.

유가가 상승함에 따라 투자자들은 금리 인상 가능성에도 주목했다. 해당 보도에서 인용된 트레이딩뷰(TradingView) 데이터에 따르면 미국 국채 수익률이 다시 상승세로 돌아서 10년 만기 국채 수익률은 5.36%, 30년 만기 국채 수익률은 5.73%까지 올랐다. 이러한 수치는 약 24년 만에 최고 수준으로, 시장이 에너지 충격과 장기적인 인플레이션 및 자금 조달 비용 상승을 얼마나 강하게 연관 짓고 있는지를 보여준다.

이번 주 초 강세를 보였던 증시는 하락세에 합류했습니다. 앞서 보도된 바에 따르면 이러한 위험 선호 심리는 미국 증시가 화요일 사상 최고치를 경신한 데 기인한 것으로 분석되며, 해당 거래일 S&P 500 지수는 약 0.6% 하락한 7,773 포인트를 기록했습니다.

한편, 기사에서 인용한 골드만삭스 자료는 에너지 가격 상승이 장기 금리에 압력을 가할 수 있다고 경고했습니다. 암호화폐 시장에서 더 중요한 점은 비트코인 ​​거래가 “유가 상승 때문”이라는 것이 아니라, 높은 수익률과 위험 회피 심리가 결합되어 시장 전반에 걸쳐 투기적 포지션에 대한 투자 심리를 위축시킬 수 있다는 것입니다.

현물 및 파생상품 수요 모두 약세로 돌아설 것으로 보입니다.

거시적 요인 외에도 비트코인 ​​주문 흐름의 내부 구조가 악화된 것으로 보인다. 해당 기사는 비트코인이 여전히 과도한 매도 호가 유동성과 연관된 87,000달러 영역을 돌파하지 못하고 있으며, 이러한 주저함은 파생상품 시장의 참여 약화 신호와 일치한다고 지적했다.

크립토퀀트에 따르면 9월 22일 이후 비트코인 ​​가격은 비슷한 수준을 유지했고, 미결제약정은 약 10% 감소하여 약 288억 달러에서 260억 달러 수준으로 떨어졌습니다. 크립토퀀트는 이러한 추세를 현물 수요가 부진한 상황에서 선물 거래자들이 추가적인 위험을 감수하는 데 소극적인 태도를 보였다는 증거로 해석했습니다.

실질적으로, 가격 움직임이 정체된 기간 동안 미결제 약정이 감소한다는 것은 새로운 매수 포지션(또는 공매도 포지션)에 투자하려는 거래자가 줄어든다는 것을 의미합니다. 시장 참여자들에게 이는 모멘텀 약화로 이어질 수 있으며, 레버리지가 충분히 활용되지 않으면 미미한 매도 압력조차도 과도한 영향을 미칠 수 있습니다.

비트코인이 83,000달러 아래로 떨어지면서 기술적 지지선이 약화되었습니다.

이번 하락세는 기술적인 측면에서도 영향을 미쳤습니다. 해당 거래 세션에서 비트코인(BTC)은 83,000달러 영역 아래로 떨어졌으며, 이는 일중 차트에서 월간 최저치를 기록한 것으로 분석됩니다.

해당 기사는 또한 이전에 언급되었던 83,850달러 부근의 21일 단순 이동평균(SMA) 지지선이 이번 움직임으로 무효화되었다고 밝혔습니다. 주요 이동평균 지지선이 이처럼 무너지면 트레이더들은 종종 자신들이 생각하는 “적정” 범위를 재평가하고 다음으로 널리 주목받는 기준점을 찾습니다.

CryptoQuant는 더 긴 시간 프레임에서 모니터링해야 할 또 다른 영역으로 69,500달러를 꼽았습니다. 이는 비트코인을 단기 보유하는 사람들, 즉 약 6개월 동안 코인을 팔지 않고 보유하는 사람들의 평균 매입 단가로 해석됩니다.

다음 관전 포인트: 금리 충격이 사라질지 여부

비트코인의 향후 방향은 암호화폐 자체의 촉매제보다는 거시 경제적 요인, 즉 금리 상승과 에너지 가격 하락 압력이 지속될지 아니면 둔화될지에 더 크게 좌우될 수 있습니다. 유동성에 민감한 지표를 주시하는 투자자들은 국채 수익률과 유가 전망에 영향을 미치는 요인들, 그리고 가격이 지지선을 찾거나 실패하는 동안 미결제 약정이 안정될지 아니면 계속 하락할지에 주목해야 합니다.